Інвестування заради приросту капіталу (купівля нерухомості за меншу вартість і продаж за більшу з метою отримання вигоди) проти інвестування заради грошового потоку (купівля нерухомості для заробітку на здачі в оренду з метою отримання постійного джерела доходу).
1. Передбачуваність
Перевага інвестування в грошовий потік полягає в тому, що воно набагато більш передбачувано в порівнянні з інвестуванням з метою приросту капіталу. У покупців, які вкладають кошти з метою приросту капіталу, дуже мало реальних підстав для прогнозування прибутку, яку вони очікують отримати. Багато з цих покупців вірять, що макроекономічні основи економіки забезпечать постійне зростання цін. Цього немає і не буде щодо будь-якої економіки. Галузь нерухомості, як і будь-яка інша галузь, стикається з циклами зростання і падіння цін на житло. Деякі покупці житла просто вірять в теорію більшого дурня.
Вони очікують, що знайдуть когось іншого, хто захоче придбати у них нерухомість за ще більш завищеною ціною, сподіваючись повторити той же подвиг, який вони зробили раніше. Придбати нерухомість можно на сайті Недвіга про. Отже, з іншого боку, інвестування в грошовий потік має компонент передбачуваності. Інвестори мають розумне уявлення про події, які ось-ось почнуться. Таким чином, вони можуть з достатнім ступенем впевненості прогнозувати розмір прибутку, очікуваної як на періодичній, так і на довгостроковій основі.
2. Стійкість
Інвестування для отримання грошових потоків є більш стійким у порівнянні з інвестуванням для приросту капіталу. Це тому, що стратегія, заснована на русі грошових коштів, заснована на реальності. Гроші надходять щомісяця. Грошових коштів може бути більше або менше, ніж очікувалося. Однак у добре структурованій угоді грошей достатньо, щоб покрити операційні витрати. Це робить власність самоокупною, оскільки вона може продовжувати функціонувати без будь-якої фінансової підтримки з боку інвестора. Це дає інвесторам більшу гнучкість в управлінні цією нерухомістю, навіть коли ринки демонструють ведмежий тренд.
Нерухомість, придбана з метою збільшення капіталу, помітно відрізняється від цього. Ці властивості закінчуються червоним чорнилом з самого першого дня. Очікується, що інвестори будуть вкладати все більше і більше грошей протягом усього періоду інвестування в нерухомість. Грошовий приплив виникає тільки тоді, коли інвестиції припиняються, тобто коли нерухомість продається. Отже, якщо сприятлива точка виходу не настане, у інвесторів можуть закінчитися грошові кошти, необхідні для підтримки прибутку, і їм, можливо, доведеться продати власність за будь-якою ціною, що котирується на ринку. Такі невдалі продажі роблять інвестування з метою збільшення капіталу нежиттєздатною пропозицією.
3. Ефективність з точки зору оподаткування
Інвестування з метою отримання грошових потоків набагато ефективніше з точки зору оподаткування, ніж вкладення з метою збільшення капіталу. Закони про приріст капіталу в більшості країн унеможливлюють обмін власності без серйозних втрат у вигляді податків.
Дохід від оренди, що становить основу будь-якої стратегії, заснованої на русі грошових коштів, має значні податкові переваги. Інвесторам дозволено віднімати широкий спектр витрат з доходу від орендної плати. Таким чином, вони можуть значно знизити свій дохід і платити знижені податки в залежності від їх зниженого доходу. Крім того, оскільки дохід від оренди накопичується протягом багатьох років, він розподіляється і, отже, оподатковується за нижчою ставкою.
4. Ризикованість
Якщо ми просто визначаємо ризик як міру відхилення від норми, інвестування заради приросту капіталу буде набагато більш ризикованим порівняно з інвестуванням заради грошових потоків. Вартість капіталу в секторі нерухомості, як правило, сильно коливається. Однак, якщо ми подивимося на вартість оренди, вона показує передбачуване підвищення на 8-10% в рік. Таким чином, на ринку оренди менше волатильності. Будь-які інвестиції, зроблені на основі прогнозів руху грошових коштів на ринку оренди, менш ризиковані в порівнянні з інвестиціями, зробленими на основі майбутньої вартості капіталу.
Крім того, інвестори більшою мірою контролюють орендну плату, ніж вартість капіталу. Інвестори можуть поліпшити нерухомість і значно поліпшити перспективи оренди даної нерухомості. Цього не можна сказати про капітальну вартість даної власності.
5. Можливості на ведмежих ринках
Нерухомість, що забезпечує позитивний грошовий потік, нелегко знайти. Їх точно не рекламують на першій сторінці вашої щоденної газети. Ці властивості знаходять після довгого полювання за вигідною угодою. Крім того, такі угоди можна знайти на ведмежих ринках, таких як той, який мав місце під час іпотечної кризи 2008 року. У цей період все більше і більше людей стикаються з втратою права викупу. Тому у цих людей немає будинків, оскільки їхні будинки продаються на ринку задешево. З іншого боку, ці сім'ї хочуть знімати квартири, щоб жити в них. Тому вартість оренди залишається високою або навіть зростає, незважаючи на зниження вартості капіталу.
У такі рідкісні часи досвідчені інвестори в нерухомість гарантують, що у них є готівкові гроші для укладання угод і покупки нерухомості, яка забезпечує передбачуваний потік грошових коштів для покупців.